在国内国际双循环发展背景下，为促进国内消费与商贸的往来，在制造业保持稳定的生产能力情况下，今年我国国内贸易及流通领域的企业数量持续上涨。然而越来越多的中小企业面临着应收账款规模越来越大，现金循环周期越拖越长的困境。

面对企业发展过程中的痛点和难点，企业信用管理场景该如何有效使用“信用额度”，为此群竞咨询专题做一次专家经验分享。

区别于银行、保理等金融属性的信用管理，在商业信用管理场景里，企业为了对单一客户的风险敞口进行控制和管理，可以通过设定“信用额度”的方式，来控制对该客户的赊销/应收账款的规模。企业对公征信中，商业信用额度是个非常有效的风险管理工具。然而在实际应用场景中，与此相关的几个概念是需要大家分清楚，不能混淆使用。

①信用限额

信用限额指的是根据对某个企业主体进行的信用风险评估，设定对应的风险敞口上限，信用限额可以不考虑交易、账期等场景因素，仅仅从企业的“还款能力”和“还款意愿”出发，通过信用评级模型来推算，是理论上对一家企业授信的上限，具备一些刚性的要求。

②信用额度

信用额度指的是在信用限额之内，结合企业对企业的交易场景、销售/生产计划、贸易场景、实际付款周期以及财务核销规则等等，实际为客户授予的可交易信用额度。

在实操过程中，不少企业往往并不区分“信用限额”和“信用额度“这两个概念。但依据我们在信用风险管理的多年经验，需要建议大家区分并有效使用，这是为了在“实际授予的信用额度”在“理论信用限额”之内，可以更灵活的贴近交易场景，更弹性地支持交易的业务需要。信用额度一旦确定，可以在系统中进行相关的设置和控制。根据不同交易场景，信用额度可以分为以下几种：

   （1）可循环信用额度：

③可用（剩余）信用用额度

可用（剩余）信用额度指的是对某个客户在某个时间节点，还可以使用发货的信用额度。可用（剩余）信用额度=有效信用额度总额-应收账款余额-已付款未核销金额。企业针对某个客户代发货的金额，可以与可用（剩余）信用额度作比较，若果在可用额度在内，则可以继续发货，但要结合交易场景，确定使用哪种类型的信用额度。

       借用一个典型的跨境业务经销商交易场景来说明上述几个类型的（交易）信用额度使用方法：

【1】根据某个经销商的财务实力、市场地位、股东背景、合作深度、自有资金投入等因素设定一个年度信用限额，作为应收规模控制的刚性上限，比如1200万人民币。

【2】根据年度销售计划，库存周转情况，市场预判，设定可循环的信用额度，用于经销商日常进货，如400万人民币，账期30天。还款后额度自动恢复。

【3】为了准备亚马逊平台黑色星期五的促销方案，从9月备货开始，到12月促销回款完成，为该经销商增加临时信用额度500万，信用额度有效期设定为9月1日到到12月31日，账期可以设定为12月底统一到期日还款，中间如有提前还款，额度可以自动恢复，在12月31日额度失效前可以重复使用。

【4】为了帮助该经销商完成2018年俄罗斯世界杯采购商招标项目，授予800万的专项信用额度，账期跟终端客户的付款方式基本一致，设定为3-6-1的方式，专项额度使用一次即失效。

类比银行的授信模式，信用限额类似于主体授信，信用额度类似于债项授信。理论上讲，在任何一个时间点，所有类型的有效“信用额度”的总额不应该超过信用限额，信用限额作为风险控制的理论上限而存在。换句话说：信用限额为虚，是以理论风险控制线为目的设定的；信用额度为实，是为实际交易需要细分场景授予的。在某些情景下，信用额度总额超过信用限额的，则需要重新申请审批调高信用限额。为了企业内部管理效率，对于某个客户的信用限额，可以通过风险管理决策流程一年一度完成审批，日常对各种类型的“信用额度”，只要累积风险敞口不超过信用限额，可以由不同级别信用管理人员根据日常交易场景类型灵活授信。